Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

DEBT OBLIGATIONS DEBT OBLIGATIONS - Narrative (Details 4)

v3.3.1.900
DEBT OBLIGATIONS DEBT OBLIGATIONS - Narrative (Details 4)
Rounds in Thousands
 1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended 24 Months Ended
Dec. 31, 2015
USD ($)
Oct. 31, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Aug. 31, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2015
USD ($)
Jun. 30, 2015
USD ($)
May. 31, 2015
USD ($)
Mar. 31, 2015
USD ($)
Jul. 31, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2013
USD ($)
Jun. 30, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2012
USD ($)
Dec. 31, 2011
USD ($)
Dec. 31, 2010
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2015
Rounds
Dec. 31, 2015
round
Nov. 30, 2014
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from sale of investments             $ 900,000         $ 1,425,480,000 $ 798,580,000 $ 46,536,000              
Repayments of Debt       $ 71,300,000               11,500,000   35,900,000 $ 39,300,000 $ 188,900,000 $ 787,800,000        
Repayments of Debt, Non-cash Financing       70,000,000                                  
Total comprehensive income                       $ 32,568,000 10,542,000 (50,623,000)              
Repurchase agreements                         441,176,000         $ 418,458,000      
Weighted Average Coupon - Basis for Variable Rate                       LIBOR                  
Weighted Average Coupon - Spread on Basis for Variable Rate                       3.50%                  
Repayments of Other Debt                       $ 1,983,438,000 831,042,000 1,400,255,000              
Debt Face Amount   $ 19,400,000                     1,318,167,000         971,270,000      
Payments to Acquire Available-for-sale Securities                       1,409,693,000 404,638,000 1,411,002,000              
Gain (loss) on extinguishment of debt       15,400,000               $ 15,306,000 (3,410,000) $ 4,565,000              
Debt, net                         1,314,840,000         970,842,000      
Face amount of securities sold             $ 3,900,000                            
Average price percentage - sold             24.11%                            
Gain (loss) on sale of securities             $ 800,000                            
Debt amount subject to specific conditions                                   971,270,000      
Lease term                       1 year                  
Total Golf Credit Facilities                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Amount of debt subject to working capital hold-back                                   4,600,000      
Debt Face Amount                         161,857,000         11,258,000      
Debt, net                         161,474,000         11,258,000      
Fixed Rate Triple Net Lease Properties - Tranche 1                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Effective interest rate 4.00%                     4.00%                  
Debt amount subject to specific conditions                                   358,400,000      
CDO IV Divestiture                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Percentage divestiture of CDO                   100.00%                      
Subordinated debt sold                   $ 153,400,000                      
Percentage of par of CDO IV sale                   95.00%                      
Proceeds from sale of investments                   $ 145,200,000                      
Repayments of Debt                   71,900,000                      
Net proceeds from sale of assets                   73,100,000                      
Amount from sale of CDO IV received in CDO VIII                   5,300,000                      
Par recovery                   $ 59,500,000                      
Percentage of Par previously repurchased at                   52.00%                      
Proceeds on subordinated interests                   $ 8,000,000                      
Total comprehensive income                   600,000                      
Gain on Sale of Investments                   4,200,000                      
Gain on hedge termination                   800,000                      
CDO VIII                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
SecuritiesPurchasedFaceAmount                   116,800,000                      
SecuritiesPurchaseAmount                   $ 103,100,000                      
Percentage of par of securities                   88.30%                      
Repurchase agreements                   $ 60,000,000                      
Weighted Average Coupon - Basis for Variable Rate                   one-month LIBOR                      
Weighted Average Coupon - Spread on Basis for Variable Rate                   1.50%                      
Repayments of Other Debt                     $ 60,300,000                    
Repayments of repurchase agreements     $ 13,300,000                                    
Debt Face Amount           $ 11,500,000         11,500,000   71,813,000         0      
Average price percentage - purchases           95.50%                              
Repayments of Other Long-term Debt           $ 11,000,000                              
Extinguishment of Debt, Amount           11,500,000                              
Gain (loss) on extinguishment of debt           $ 500,000                              
Debt, net                         71,717,000         0      
Weighted Average Coupon - Rate 0.00%                     0.00%                  
Mezzanine Note Payable                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Weighted Average Coupon - Spread on Basis for Variable Rate                       3.00%                  
Debt Face Amount   11,700,000                     0         11,660,000      
Debt, net                         0         11,490,000      
CDO Securities                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from sale of investments         $ 392,300,000                                
Weighted Average Coupon - Basis for Variable Rate                 one-month LIBOR     LIBOR                  
Weighted Average Coupon - Spread on Basis for Variable Rate                 1.65%     1.65%                  
Repayments of repurchase agreements         375,700,000                                
Debt Face Amount                 $ 20,000,000       55,894,000         0      
Proceeds from repurchase financing               $ 386,100,000 $ 12,000,000                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage 0.37%                     0.37%                  
Debt, net                         55,894,000         0      
Face amount of securities sold         $ 380,400,000     $ 380,400,000                          
Average price percentage - sold         103.13%     104.72%                          
Gain (loss) on sale of securities         $ (5,900,000)     $ 5,900,000                          
Face amount of securities purchased               $ 389,100,000                          
Weighted Average Coupon - Rate 0.00%                     0.00%                  
First Lien Loan (G)                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Weighted Average Coupon - Basis for Variable Rate                       3-month LIBOR                  
Weighted Average Coupon - Spread on Basis for Variable Rate                       4.00%                  
Debt Face Amount       $ 51,400,000                 49,923,000         0      
Average price percentage - purchases       90.00%                                  
Payments to Acquire Other Investments       $ 46,300,000                                  
Debt, net                         49,800,000         0      
CDO IX                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of Other Debt                     51,400,000                    
Repayments of repurchase agreements                     $ 22,300,000                    
Debt Face Amount                         62,578,000         0      
Debt, net                         63,494,000         0      
Weighted Average Coupon - Rate 0.00%                     0.00%                  
FNMA/FHLMC securities                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Face Amount                         385,282,000         348,625,000     $ 391,900,000
Debt, net                         $ 385,282,000         348,625,000      
Effective interest rate                         0.36%                
Weighted Average Coupon - Rate 0.71%                     0.71%                  
Second Lien Loan (G)                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Face Amount       105,600,000                 $ 105,575,000         0      
Payments to Acquire Other Investments       $ 95,000,000                                  
Debt, net                         105,315,000         0      
Weighted Average Coupon - Rate 0.00%                     0.00%                  
Vineyard II                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt Face Amount                         200,000         200,000.0      
Debt, net                         $ 200,000         200,000      
Effective interest rate 2.11%                     2.11%                  
Rounds of golf                                     240 240,000  
Weighted Average Coupon - Rate 2.11%                     2.11%                  
Agency RMBS 2                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from sale of investments     260,000,000                                    
Repayments of repurchase agreements     $ 250,100,000                                    
Proceeds from repurchase financing         $ 196,700,000                                
Average price percentage - purchases     103.83%   102.87%                                
Payments to Acquire Available-for-sale Securities         $ 207,700,000                                
Gain (loss) on sale of securities     $ 2,500,000                                    
Face amount of securities purchased     $ 250,400,000   201,900,000                                
Agency RMBS 3                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of repurchase agreements   $ 345,900,000                                      
Proceeds from repurchase financing         $ 393,800,000                                
Average price percentage - purchases   104.32%     102.88%                                
Payments to Acquire Available-for-sale Securities   $ 364,000,000     $ 415,600,000                                
Gain (loss) on sale of securities   5,100,000                                      
Face amount of securities purchased   348,900,000     $ 403,900,000                                
Agency RMBS 4                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from sale of investments   370,500,000                                      
Proceeds from repurchase financing   $ 352,600,000                                      
Average price percentage - purchases   104.42%                                      
Face amount of securities purchased   $ 354,800,000                                      
Agency RMBS 5                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from sale of investments $ 361,300,000                                        
Repayments of repurchase agreements $ 348,600,000                                        
Average price percentage - purchases 103.20%                                        
Gain (loss) on sale of securities $ (3,900,000)                                        
Face amount of securities purchased                                   350,300,000      
Agency RMBS 6                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from sale of investments 105,900,000                                        
Proceeds from repurchase financing $ 102,200,000                                        
Average price percentage - purchases 103.20%                                        
Face amount of securities purchased                                   $ 102,700,000      
Golf Investments | Lower Range | Capital leases - equipment                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Lease term                       36 months                  
Golf Investments | Upper Range | Capital leases - equipment                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Lease term                       66 months